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热点事件：

储能领域又迎来百亿级投资。2月15日晚间，中国能建（601868）发布公告称，拟定增募资不超过150亿元，用于中能建哈密“光（热）储”多能互补一体化绿电示范项目、甘肃庆阳“东数西算”源网荷储一体化智慧零碳大数据产业园示范项目、中国能源建设集团浙江火电建设有限公司光热+光伏一体化项目、湖北应城300MW级压缩空气储能电站示范项目、乌兹别克斯坦巴什和赞克尔迪风电项目及补充流动资金。

从项目建设内容上看，多源一体化储能已经是大势所趋。中国能建表示，在国家大力推进双碳目标实现、鼓励发展“风光水火储一体化”和“源网荷储一体化”项目建设的大背景下，“风光水火储一体化”已成新能源基地开发的主流。根据国家能源局，截至2022年底全国已投运新型储能项目装机规模达8.7GW，平均储能时长约2.1小时，比2021年底增长110%以上。

券商观点：

华泰证券(601688)认为，国内大型储能正处于从导入期向验证放量期迈进的阶段，市场反应节奏为先提升估值，再提升利润。1月大储相关公司已实现PE水平提升，利润上涨仍需等待公司出货预期提升和利润率提升的信号。量的增加来自市场化并网项目，其配储比例与时长通常更高，高招标量提供放量基础，后续可以重点跟踪企业在手订单情况。

中航证券表示，为努力实现双碳目标，我国正大力发展大型风光电基地。目前第一批以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风光电基地装机规模大概1亿千瓦(9705万千瓦)，第一批基地现在已经全部开工建设，第二批的基地项目清单已经印发，正在抓紧开展项目的前期工作，目前正在组织谋划第三批基地项目。目前甘、青海第一批和第二批大型风电光伏基地项目，吉林、青海直流外送项目，新疆、青海等市场化并网新能源项目，以及西藏源网荷储一体化项目中，配置太阳能(000591)热发电项目的共有28个，总装机容量超过3GW。这些项目预计将在2023年或2024年前投产。中航证券认为，光伏+光热项目下游装机的快速进行、将直接带动设备提供商，与光热发电项目系统集成商发展。

概念股挖掘：

西子洁能（002534）：公司是余热锅炉行业的龙头企业，预计火电灵活性改造+光热电站+零碳园区的发展，订单量有望快速提升，助推业绩实现快速增长，具备较高成长性。

首航高科（002665）：公司是国内唯一光热发电全产业链布局公司，基于多年的光热项目建设、在运数据以及经验积累，公司掌握了光热发电核心技术和装备制造，同时具备了塔式、槽式、蝶式技术，全产业链布局优势明显。随着风光大基地建设的快速推进，公司有望依托全产业链优势推动光热储能项目由点到面普及。

金晶科技（600586）：公司具备反射镜超白玻璃技术，受益于国内光伏建设。此外，2021年，公司成功开发出薄膜电池组件重要部件——TCO镀膜玻璃，成为国内外为数不多掌握TCO镀膜玻璃技术且能实现量产的企业之一，并实现向国际薄膜电池巨头FirstSolar供货。